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Wednesday, December 8, 2021

Draghi dice que hay demasiados bancos en Europa y por eso no son rentables


El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, dijo hoy que hay demasiados bancos en Europa y por ello su rentabilidad es en estos momentos tan baja. En su discurso de inauguración de la primera conferencia anual del Consejo Europeo de Riesgo Sistémico, Draghi reconoció que los bajos tipos de interés también presionan la rentabilidad de los bancos, como se ha argumentado con frecuencia.

Uno de los principales problemas que afrontan los bancos europeos es su baja rentabilidad.

Los tipos de interés reales a largo plazo han caído en la mayoría de las economías avanzadas durante dos décadas, dijo Draghi.

Los factores que presionan a la baja las tasas de interés a largo plazo son los cambios tecnológicos, demográficos, la desigualdad de ingresos y la escasez de activos seguros.

Asimismo, Draghi reconoció que la política monetaria del BCE y otros grandes bancos centrales, que han actuado de acuerdo con sus mandatos de salvaguardar la estabilidad de precios, también ha contribuido a los bajos tipos de interés y a reducir los márgenes de intereses.

Pero el excesivo número de bancos es «también un factor del actual bajo nivel de la rentabilidad de los bancos«, según Draghi, que también preside el Consejo Europeo de Riesgo Sistémico, un organismo que se creó después de la crisis financiera para evitar que se repita algo así.

El exceso de capacidad en los sectores bancarios de algunos países y la consiguiente intensidad de la competencia exacerba esta presión sobre los márgenes.

«Este exceso de capacidad también significa que el sector no opera en el límite eficiente, razón por la que los ratios de costes e ingresos siguen altos en algunos países», apostilló Draghi.

También dijo que los bancos se benefician de las revalorizaciones de sus carteras de rentas fijas y, además, la rentabilidad de los bancos aumenta por un flujo mayor de préstamo y unas provisiones para pérdidas por préstamos menores, que se hubieran producido en ausencia de una política monetaria expansiva.

Análisis realizados por el BCE sugieren que estos efectos tienden a sopesar el impacto sobre los ingresos por intereses netos a corto plazo.

«Pero la imagen varia dependiendo de los modelos de negocio de los bancos», según el presidente del BCE.

Algunos bancos necesitarán revisar sus modelos de negocio para impulsar la rentabilidad en un contexto de exceso de capacidad e innovación tecnológica.

Los bancos que ofrecen garantías de retornos a largo plazo, como los seguros de vida con retornos garantizados, se van a enfrentar a un futuro de baja rentabilidad al menos que adapten sus modelos de negocio a un mundo que cambia, dijo Draghi sin nombrar bancos ni países.

Pero este es el caso de muchos bancos alemanes, que deben reducir sus costes y fusionarse entre ellos.

Los presidentes de Deutsche Bank y Commerzbank, John Cryan y Martin Zielke, dijeron recientemente en un congreso de banca que hay demasiados bancos en Alemania.

El proceso de consolidación ya se lleva a cabo en las cajas de ahorro alemanas, donde se producen fusiones progresivamente, como ocurrió en el pasado en otros países como en España, aunque en éste país de forma más abrupta.

En Alemania había a finales del año pasado 1.793 institutos de crédito, de ellos 413 son cajas de ahorro, según cifras del Bundesbank. La cantidad se ha reducido en comparación con los 1.830 en 2014 y 1.866 en 2013.

El número de empleados en banca en Alemania es de casi 626.240 personas, también según datos del Bundesbank.

Los bancos son fundamentales en la financiación de las pymes, que son una parte clave de la economía europea. Este préstamo debe fluir a proyectos productivos si Europa va a prosperar.

Pero el préstamo bancario crece demasiado rápido cuando la economía se expande y se reduce con fuerza cuando se contrae.

Como resultado de la crisis financiera, el crecimiento económico en países con sistemas basados en bancos está por detrás del de países con sistemas financieros más equilibrados.

Draghi dio un claro mensaje político: es mejor financiar la economía real a través de varios canales que confiar sólo en uno.

Los mercados de capital pueden actuar como una «rueda de repuesto» útil, dijo Draghi.

Efe

Source: The PPP Economy

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